Alaska Communications stipula un accordo definitivo per la vendita per 300 milioni di dollari

Alaska Communications ha stipulato un accordo definitivo per essere acquistata da un'affiliata di Macquarie e GCM in una transazione interamente in contanti a $ 300 milioni, debito compreso. L'accordo, che dovrebbe concludersi nella seconda metà del prossimo anno, porterà Alaska Communications a diventare una società privata. La transazione richiede ancora l'approvazione degli azionisti di Alaska Communications, oltre a superare le consuete condizioni di chiusura e ottenere le approvazioni normative.
CORRELATO: una società di private equity sborsa $ 8,1 miliardi per acquistare Wave, RCN, enTouch e Grande p L'industria delle telecomunicazioni è un mondo in continua evoluzione in cui le grandi idee arrivano ogni giorno. I nostri abbonati si affidano a FierceTelecom come fonte da leggere per le ultime notizie, analisi e dati sull'intersezione tra telecomunicazioni e media.
Iscriviti oggi per ricevere notizie e aggiornamenti sulle telecomunicazioni nella tua casella di posta e leggere ovunque ti trovi. Domenica, Wave, RCN, Grande ed enTouch, che sono gestiti sotto l'ombrello di Astound Broadband, sono stati venduti da TPG Capital e Patriot Media Management a Stonepeak Infrastructure Partners per $ 8,1 miliardi.
Quell'accordo includeva anche il debito, che Astound CEO Jim Holanda ha detto che lo ha reso più attraente per i potenziali acquirenti. Secondo i termini dell'accordo, Alaska Communications può sollecitare offerte migliori da terze parti per un massimo di 30 giorni fino al 3 dicembre.
Il consiglio di amministrazione di Alaska Communication, insieme ai suoi consulenti, intende ricercare proposte di buy-out superiori i prossimi 30 giorni. CORRELATO: Cincinnati Bell fa perno su Macquarie Infrastructure Partners per un accordo da $ 2,9 miliardi All'inizio di quest'anno, Macquarie Infrastructure Partners (MIP) ha beneficiato di un accordo simile dopo aver raggiunto un accordo da $ 2.
9 miliardi per acquistare Cincinnati Bell. Verso la fine di dicembre, il conglomerato con sede a Toronto Brookfield Infrastructure Partners LP ha annunciato che stava acquistando Cincinnati Bell per $ 2,6 miliardi, ma alla fine è stato superato da MIP.
In base ai termini dell'accordo, un'affiliata di Macquarie e GCM (attraverso il suo Labour Impact Fund) acquisirà tutte le azioni in circolazione delle azioni ordinarie di Alaska Communications per $ 3 per azione in contanti, che rappresenta un premio di circa il 57% rispetto alla chiusura per prezzo delle azioni di $ 1,91 lunedì, l'ultimo giorno di negoziazione prima della data di conclusione dell'accordo di fusione, e un premio di circa il 50,8% rispetto al prezzo medio ponderato del volume di 30 giorni novembre.
2. TAR Holdings, LLC, che possiede circa l'8,8% delle azioni in circolazione delle azioni ordinarie di Alaska Communications, ha stipulato un accordo di voto con Macquarie e GCM per votare a favore dell'accordo.
Le azioni di Alaska Communications sono aumentate di quasi il 60% durante la tarda mattinata di martedì. "Questa transazione con Macquarie Capital e GCM rappresenta un'opportunità entusiasmante per migliorare la nostra posizione finanziaria ed espandere le nostre risorse per servire meglio i nostri clienti", ha affermato Bill Bishop, presidente e CEO di Alaska Communications, in un comunicato. "Macquarie Capital ha una vasta esperienza nella navigazione delle complessità e dei problemi associati alle transazioni da pubblico a privato, nonché nell'affrontare i vari regimi normativi associati alle transazioni relative alle infrastrutture di comunicazione.
"Infine, il Labour Impact Fund di GCM fornisce valore strategico alla nostra attività sia attraverso la sua esperienza nel settore delle telecomunicazioni sia nella promozione di partnership con una forza lavoro sindacalizzata. Crediamo fermamente che questa transazione ci consentirà di migliorare i nostri servizi di rete in fibra espansi e di guidare a lungo termine valore per i nostri clienti in Alaska e nel Lower 48. " Alaska Communications, fondata nel 1998, fornisce servizi IT gestiti e a banda larga per i suoi clienti commerciali e residenziali in Alaska.
Gestisce anche un sistema sottomarino in fibra ottica per collegare l'Alaska agli Stati Uniti contigui.